El 2018 fue un año estupendo para el sector de las FinTech. Durante un período de 12 meses, los acuerdos y fondos de FinTech respaldados por capital de riesgo establecieron un récord anual. En total, las firmas de tecnología financiera recibieron unos US$ 39,57 mil millones de capital de riesgo, a través de 1.707 acuerdos a nivel mundial.
El número de acuerdos aumentó un 15% año tras año, mientras que la financiación aumentó un 120% gracias a 52 mega-rondas (superiores a US$ 100 millones) que significaron un aporte de US$ 24,88 mil millones en conjunto.
En este momento, hay 39 firmas de FinTech cuya valoración individual sobrepasa los mil millones de dólares cada una (unicornios) respaldadas por capital de riesgo. Su valor combinado se estima en US$ 147,37 mil millones. Es importante tener en cuenta que en el último trimestre de 2018 se unieron a este exclusivo grupo cinco nuevos miembros: Brex, Toss, Plaid, Devoted Health y Monzo, y en el primer trimestre de 2019 llegaron dos más, N26 y Confluent. Echemos un vistazo al grupo de unicornios en Norteamérica para entender qué hacen, quién los respalda y qué tipo de potencial tienen.
Unicornios de FinTech que florecen en los Estados Unidos
Stripe
Valorada en US$ 20,5 mil millones, Stripe es un procesador de pagos en línea para empresas de Internet. Fundada en 2010, esta startup de pagos ha cambiado la forma en que las empresas recolectan fondos en línea de manera casi disruptiva. Entre sus clientes se cuentan firmas como Target, Facebook, Under Armour, Deliveroo, Lyft, Grab, Uber, Google, y otros.
A fines de enero, la fintech Stripe había recaudado otros US$ 100 millones en la ronda de la Serie E liderada por Tiger Global Management. Recientemente, ha comenzado a expandirse, lanzando un paquete de terminales de punto de venta dirigido a minoristas en línea que hacen el salto a fuera de línea. También está probando el servicio de adelanto de efectivo que las compañías competidoras, PayPal y Square, ofrecen a los usuarios.
Junto a Tiger Global Management, Stripe recibe el apoyo de grandes inversores como General Catalyst, Kleiner Perkins, Sequoia Capital, por mencionar algunos.
Circle
Con un valor de US$ 3 mil millones, Circle es una compañía difícil de describir en pocas palabras, debido a la versatilidad de sus negocios. Desde hace bastante tiempo, esta firma se posicionó como una empresa de pagos sociales, lo que la ubica en la misma línea de Square Cash y Venmo, pero ahora se encuentra enfocada en el ámbito de las criptomonedas.
La compañía ha estado operando uno de los mostradores comerciales OTC más importantes para grandes inversores e intercambios de monedas digitales. Circle Trade gestionaba más de US$ 2 mil millones al mes en transacciones, pudiendo cumplir con grandes pedidos y proporcionar liquidez.
A principios del 2018, Circle adquirió Poloniex, una de las mayores plataformas de intercambio cripto en Estados Unidos para ese entonces. Hace nueve meses, en una ronda de financiación donde participó Bitmain, la compañía fue capaz de captar fondos por un monto de US$ 100 millones. Otros inversores que respaldan a esta fintech son Goldman Sachs, IDG Capital, Digital Currency Group y Accel.
Coinbase
Coinbase es un importante intercambio de criptomonedas y proveedor de billeteras. Los operadores de la firma intercambian Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Ethereum Classic y Litecoin con monedas fíat en aproximadamente 32 países. Además, la compañía ofrece compra/venta de BTC y almacenamiento para monedas digitales en 190 países. Coinbase está valorada en US$ 8 mil millones.
La financiación más reciente de Coinbase fue en octubre de 2018, cuando recaudó US$ 300 millones donde Tiger Global Management aportó una parte considerable. Otros inversores incluyen Andreessen Horowitz, Y Combinator y Polychain.
Robinhood
Valorada en 5.300 millones de dólares, Robinhood es una aplicación de negociación de acciones que no cobra comisiones. El servicio de la compañía es particularmente popular entre los jóvenes, quienes aprecian la facilidad de uso de la aplicación para comerciar acciones a cero tarifas.
En su última ronda de financiamiento en mayo de 2018, Serie D y liderada por DST Global, la fintech Robinhood atrajo US$ 363 millones en capital. En esa ronda participaron como nuevos inversores Sequoia Capital, Kleiner Perkins, Iconiq y CapitalG.
Affirm
Affirm es una startup fintech de préstamos que ofrece dinero a consumidores jóvenes para financiar compras que no pueden asumir completamente al contado. Con un valor de US$ 1,8 mil millones, la compañía se asocia con más de 1.200 minoristas en línea para ofrecer préstamos en el punto de venta. Affirm no aplica cargos por pagos atrasados, como hace la mayoría de las tarjetas de crédito conocidas.
La empresa, con sede en San Francisco, está dirigida por Max Levchin, un empresario e inversor que ayudó a fundar PayPal, donde comenzó a promover los pagos en línea en pleno auge de las compañías punto com.
La financiación más reciente donde participó Affirm se llevó a cabo en diciembre de 2017. En esa oportunidad la compañía recaudó unos US$ 200 millones. La ronda fue liderada por el fondo de riqueza soberana del gobierno de Singapur, GIC, y fue secundada por inversores anteriores, como Spark Capital, Lightspeed Venture Partners, Khosla Ventures y Founders Fund.
Credit Karma
Credit Karma es una compañía de finanzas personales que se enfoca en ayudar a todos a lograr un progreso financiero. Para ayudar a diferenciarse de los otros servicios de declaración de impuestos en línea, Credit Karma aumentó la apuesta con la recopilación y el análisis de datos. A través de la información de los ingresos de los contribuyentes y otros detalles proporcionados durante el proceso de declaración de impuestos, Credit Karma Tax se enfocó en recomendar tarjetas de crédito y productos financieros.
Más allá de la preparación de impuestos, Credit Karma, una fintech valorada en US$ 4 mil millones, lanzó en 2017 el monitoreo gratuito de identificación después de la violación de datos de Equifax. Con el nuevo servicio gratis, Credit Karma dijo que podría alertar a sus clientes tan pronto como fuera posible si habían sido afectados por una violación de datos o si se detectaba actividad sospechosa en sus cuentas.
La última sesión de financiamiento se realizó en marzo de 2018, cuando Silver Lake compró acciones en la empresa por US$ 500 millones. Entre otros, Credit Karma está respaldado por Viking Global Investors, Tiger Global Management y Valinor Management.
Oscar
Oscar es una compañía de seguros de salud que emplea tecnología, diseño y datos para humanizar el cuidado de la salud. Con un equipo de expertos en tecnología y atención médica, Oscar examinó el estado actual del sistema de atención médica de los Estados Unidos. Encontrando frustrante la experiencia del consumidor promedio, decidieron reinventar la manera cómo se brinda la atención médica en el país.
Oscar fue fundada en 2012 por el actual CEO Mario Schlosser, Kevin Nazemi (quien ya no está en la compañía) y Joshua Kushner, hermano del asesor principal de Trump, Jared Kushner. Su misión era aprovechar los nuevos mercados para que las personas compren un seguro de salud creado por la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio (Obamacare). La compañía comenzó en Nueva York, pero ahora se ha expandido a otros estados.
Su más reciente obtención de fondos fue en marzo de 2018, cuando la startup de fintech recaudó US$ 165 millones, la mayoría de los cuales provino de Founders Fund. También participaron CapitalG y Verily, dos filiales de Alphabet, la casa matriz a la que pertenece Google. Oscar está valorada actualmente en US$ 3,2 mil millones.
Clover
Clover Health está reinventando el modelo de seguro de salud al integrar la tecnología en cada aspecto de la atención médica de sus miembros. La plataforma de datos y análisis de Clover utiliza un monitoreo continuo en tiempo real para prevenir las admisiones hospitalarias, reducir los gastos evitables e identificar y controlar mejor las enfermedades crónicas.
Clover Health, valorada en US$ 1,2 mil millones y con sede en San Francisco, fue fundada en 2012 por el director ejecutivo Vivek Garipalli, ex fundador del sistema de atención médica de Nueva Jersey, CarePoint Health, y Kris Gale, quien se desempeñó como director de tecnología de la empresa hasta que pasó a ser asesor en diciembre de 2017.
La más reciente recogida de fondos de esta fintech fue hace apenas tres semanas. En ella Clover Health recaudó US$ 500 millones. Greenoaks Capital, un inversor ya familiar, lideró la ronda. En esta financiación también participaron Sequoia Capital, Floodgate, First Round Capital, Google Ventures, Bracket Capital y otros.
UiPath
UiPath es una compañía de software global que desarrolla una plataforma para la automatización de procesos robóticos (RPA o RPAAI). La compañía comenzó en Bucarest, Rumania y más tarde abrió oficinas en Londres, Nueva York, Bangalore, Singapur y Tokio. La empresa, valorada en US$ 3 mil millones, fue fundada en 2005 por los empresarios rumanos, Daniel Dines y Marius Tirca.
En septiembre de 2018 se llevó a efecto su obtención de fondos (ronda Serie C) más reciente. Allí este unicornio de FinTech recaudó unos US$ 225 millones. Participaron mayoritariamente los inversores CapitalG y Sequoia Capital, que intervino por primera vez. La firma de inversiones Accel, que lideró las rondas Serie A y B, fue otra que aportó fondos en esta oportunidad.
Plaid
Plaid es un unicornio de FinTech cuyo software API motoriza a empresas como la popular aplicación de pago peer-to-peer Venmo, la aplicación de inversión móvil Robinhood y los intercambios de criptomonedas Coinbase y Gemini.
Esta compañía fintech, con un valor estimado de 2.700 millones de dólares, dice que está integrada a más de 10.000 bancos y conectada con aproximadamente 20 millones de cuentas de consumidores. Si bien no proporciona números específicos ni una lista completa de compañías, Plaid sostiene que su base de usuarios se duplicó en el 2018 con respecto al año anterior.
La recogida de fondos más reciente de la compañía tuvo lugar en diciembre de 2018, donde se invirtieron US$ 250 millones en la startup. La inversora Mary Meeker, socia de Kleiner Perkins, fue quien lideró la ronda, entrando a formar parte luego de la junta de Plaid. Andreessen Horowitz e Index Ventures se encontraban entre los nuevos inversores, mientras que los Goldman Sachs, NEA y Spark Capital también estuvieron presentes.
Devoted Health
Valuada en US$ 1,8 mil millones, Devoted Health es una compañía fintech de atención médica que atiende a personas mayores y les brinda un plan de atención médica con guías personales y tecnología de clase mundial.
Todd y Ed Park, hermanos y emprendedores en serie de tecnología de la salud, fundaron Devoted en 2017 y se lanzaron al mercado para los planes Medicare Advantage (MA), que brindan cobertura a las personas mayores de 65 años. Es una excelente oportunidad para hacer negocio, porque los baby boomers están ingresando al Medicare, y las personas que usan MA reciben beneficios a través de planes de salud privados, pero con grandes pagos del gobierno a las aseguradoras: aproximadamente US$ 10.000 en promedio, por miembro.
La financiación más reciente que la empresa ha recibido fue en octubre de 2018, donde se recaudaron US$ 300 millones provenientes de los inversores Uprising, Premji Invest y Andreessen Horowitz.
Brex
Con un valor de 1.100 millones de dólares, Brex ofrece una solución de tarjeta comercial dirigida a startups de tecnología. Se diferencia de otras compañías de tarjetas comerciales al no exigir a los clientes que asuman la responsabilidad personal por el gasto de su compañía en la tarjeta.
La firma está apuntando por primera vez a las nuevas compañías de tecnología que tienen problemas para ser bancarizadas y acceder al capital, incluso las startups que recaudan una cantidad significativa de dinero. Según los propios cofundadores de Brex, lo que pretenden es nada más y nada menos que sacar del camino a American Express.
La ronda de financiamiento (Serie C) más reciente que tuvo la compañía fue en octubre de 2018, donde obtuvo unos US$ 125 millones en fondos. La ronda fue liderada por Greenoaks Capital, DST Global e IVP.
Dataminr
Dataminr es una startup de fintech con sede en la ciudad de Nueva York que analiza datos públicos sobre eventos en tiempo real. Las herramientas como Dataminr son cada vez más solicitadas, ya que una avalancha de datos e información hace que sea más difícil realizar análisis precisos. Los clientes de Dataminr incluyen empresas en finanzas, medios y gobierno.
La obtención de fondos más reciente de Dataminr fue en junio de 2018, donde logró recaudar US$ 392 millones. La compañía está respaldada por el Fondo de Valor Táctico de Morgan Stanley, Valor Equity Partners, MSD Capital, Statement Partners, Moore Strategic Ventures, Vulcan Capital, Pritzker Family Business Inters, Fidelity Investments, Institutional Venture Partners y Goldman Sachs. Dataminr está valorada en aproximadamente US$ 1,5 mil millones.
Tradeshift
Tradeshift, que también se apoya en la tecnología blockchain, permite pagos en la cadena de suministro y mercados para más de 1,5 millones de empresas en todo el mundo, incluidas grandes compañías como Air France-KLM, DHL, Fujitsu, HSBC, Siemens, Société Générale, Unilever y Volvo. La compañía ofrece alternativas para la financiación comercial, la gestión de gastos y cuentas por cobrar, los préstamos y pagos, y los mercados privados. El valor de Tradeshift está estimado en 1.000 millones de dólares.
En la ronda de financiamiento (Serie E) más reciente, la compañía logró recaudar US$ 250 millones aportados en gran parte por Goldman Sachs y la Junta de Inversión de Pensiones del Sector Público (PSP Investments). Los inversores secundarios fueron HSBC, H14, GP Bullhound y Grey Swan, una firma de inversiones creada por los fundadores de Tradeshift.
Toast
Toast es una plataforma de puntos de venta (POS) dirigida a restaurantes y empresas de catering. Fundada en 2011, Toast ofrece un sistema de puntos de venta que se integra con los sistemas de cara al cliente, en línea y en la parte de atrás de los restaurantes, al mismo tiempo que ofrece información y perspectivas sobre los patrones de ventas, los costos y las tendencias de lealtad del cliente.
En julio de 2018, la fintech Toast recaudó US$ 115 millones en fondos liderados por T. Rowe Price, con la participación de Tiger Global Management y los inversores Bessemer, Generation Investment Management y Lead Edge Capital. Toast posee un valor estimado de US$ 1,4 mil millones.
Root
Root es una empresa de seguros de automóviles con sede en Ohio. La compañía califica a los clientes premium en función de su registro de conducción junto con otros factores. Los propietarios de autos descargan la aplicación y realizan una prueba de manejo que generalmente dura dos o tres semanas. Luego, Root proporciona una cotización que recompensa el buen desempeño en la conducción y permite a los clientes cambiar su póliza de seguro. Los usuarios pueden adquirir y administrar su póliza a través de la aplicación móvil de esta startup. La compañía está valorada en US$ 1.000 millones.
Hace seis meses, Root recaudó US$ 100 millones en una sesión de financiamiento de la Serie D dirigida por Tiger Global Management. Scale Venture Partners, Redpoint Ventures y Ribbit Capital participaron como inversores secundarios en esta sesión.
Gusto
Gusto vende servicios de nómina, beneficios y administración de recursos humanos y monitoreo a pequeñas empresas. Gusto se dirige a empresas con menos de 200 empleados, ofreciendo servicios de nómina y características adicionales como seguro de salud y planes de jubilación 401 (k).
La compañía cuenta actualmente con más de 60.000 empresas como clientes, y cree que tiene espacio para crecer entre los más de 30 millones de pequeñas empresas en los Estados Unidos que emplean a aproximadamente el 48 por ciento de los trabajadores estadounidenses, según la U.S. Small Business Administration.
En julio de 2018, la compañía obtuvo US$ 140 millones aportados por T. Rowe Price Associates Inc., Y Combinator Continuity Fund y General Catalyst. Gusto está valorada en US$ 2 mil millones.
Zenefits
Zenefits ofrece software como servicio (SaaS) gratuito para funciones de recursos humanos como incorporación, nómina, beneficios y seguimiento de vacaciones a empresas con menos de 1.000 empleados. Zenefits gana su dinero en honorarios de corredores cuando los usuarios del software deciden comprarle seguros y otros servicios de recursos humanos. Posee un valor aproximado de US$ 2.000 millones.
Hace cuatro años, la compañía logró recaudar US$ 500 millones en una ronda liderada por Fidelity y TP. En ese momento, su valoración alcanzó los 4.500 millones de dólares, pero se ha visto reducida a la mitad desde entonces.
AvidXchange
AvidXchange, valorada en US$ 1,24 mil millones, es una compañía de software que ayuda a las empresas medianas a automatizar su facturación y el pago de sus cuentas. Fundada en 2000, AvidXchange cuenta con más de 5.500 clientes comerciales en América del Norte que utilizan su software de procesamiento de pagos automatizado basado en la nube.
En junio de 2017, la compañía recaudó US$ 300 millones de inversores, incluyendo MasterCard, el inversionista de Silicon Valley Peter Thiel y el segundo fondo de pensiones público más grande de Canadá.
Symphony
Symphony es una aplicación de mensajería segura que cuenta con más de 15 de los bancos más grandes del mundo entre sus inversores y más de 200.000 clientes que facturan. Symphony ha desarrollado su negocio orientado principalmente al sector de servicios financieros, con un servicio de mensajería que no solo les permite a los miembros de una empresa comunicarse entre sí, sino también hablar con contactos externos a sus organizaciones utilizando el mismo marco seguro.
La compañía fue fundada en 2014 y cuenta con casi US$ 300 millones en capital total. La última recogida de fondos fue hace 2 años, donde los principales inversores de Barclays, Bpifrance y CSLA invirtieron US$ 63 millones en Symphony Communication Services. Otros inversores incluyen Google, BNP Paribas y HSBC. Symphony tiene un valor estimado de 1.000 millones de dólares.
Kabbage
Kabbage, es una startup que combina algoritmos de aprendizaje automático, datos de perfiles públicos en Internet y otros factores para calificar y luego prestar dinero a las personas para sus pequeñas empresas.
La compañía se ha centrado principalmente en préstamos con un reembolso de seis meses hasta ahora, y declara tener la tasa de pérdida más baja de todo el sector, incluyendo a los bancos. La startup obtiene ingresos por comisiones en torno a los préstamos. Kabbage está valorada en mil millones de dólares.
La última ronda de financiamiento fue hace 2 años, cuando SoftBank aportó US$ 250 millones a la compañía. Entre los demás patrocinadores de Kabbage se encuentran Santander InnoVentures, ING Group NV, Reverence Capital Partners y Banco de Nueva Escocia.
SoFi
Con un valor aproximado de US$ 4,5 mil millones, SoFi comenzó a refinanciar los préstamos estudiantiles, pero gradualmente ha ido agregando otros servicios a sus miembros.
SoFi es mejor conocida como un prestamista en línea dirigido a personas de altos ingresos, pero no ricos, que ofrece la refinanciación de préstamos estudiantiles y otros servicios financieros. En lugar de considerar estrictamente los puntajes FICO como una medida de solvencia crediticia, SoFi también considera factores como los ingresos y los flujos de efectivo al evaluar a los potenciales clientes.
En 2017, SoFi obtuvo US$ 500 millones en capital, aportados en su mayoría por Silver Lake. Otros inversores en la ronda incluyeron a SoftBank y GPI Capital.
Avant
La startup Avant es un mercado en línea para préstamos de consumo. Según sus fundadores, este unicornio de FinTech está tratando de construir una compañía transformadora que podría llegar a ser un negocio de US$ 50 mil millones a US$ 100 mil millones algún día, al convertirse en el principal proveedor de créditos para los consumidores de ingresos medianos y pequeños.
En 2015, la compañía recogió US$ 325 millones del inversor líder General Atlantic. Otros participantes incluyeron Balyasny Asset Management e inversores anteriores como Tiger Global Management, RRE Ventures, DFJ Growth y August Capital. Avant posee un valor estimado de casi US$ 2 mil millones.
Confluent
Confluent es una compañía comercial construida sobre el proyecto de código abierto Apache Kafka. Confluent y Kafka han desarrollado una tecnología de transmisión de datos que procesa grandes cantidades de información en tiempo real, algo que resulta útil en el entorno actual de uso intensivo de datos.
La tecnología de base de datos de transmisión por secuencias se desarrolló en LinkedIn como medio para mover grandes cantidades de mensajes. La compañía decidió utilizar esta tecnología de código abierto en 2011, y Confluent se lanzó como el brazo comercial en 2014.
La última ronda de financiamiento de Confluent fue en enero de 2019, donde se recaudaron US$ 125 millones en la Serie D dirigida por Sequoia Capital, con la participación de Index Ventures y Benchmark, que también participó en rondas anteriores. Confluent tiene un valor estimado de US$ 2,5 mil millones.
