Jane Street aumenta su participación en Strategy (MSTR) un 54% hasta 4,1 millones de acciones

Bitcoin Magazine Jane Street aumenta su participación en Strategy (MSTR) un 54% hasta 4,1 millones de acciones. Jane Street Group elevó su participación en Strategy (MSTR) un 53,8% en el tercer trimestre, hasta 4.119.097 acciones, según muestra un Formulario 13F presentado el jueves, una posición fechada al 30 de septiembre que no recoge ninguna operación que la firma haya podido realizar desde entonces. Esas salvedades importan tanto como el aumento.

Jane Street es una firma de trading, y uno de los mayores market makers en acciones, ETFs y opciones, y la misma presentación enumera opciones call que cubren 13.573.000 acciones de Strategy y opciones put que cubren 13.991.800 acciones, cada una más de tres veces el tamaño de la participación común. Parte de esas acciones probablemente sea una cobertura para las opciones y el libro de market making más que una apuesta directa sobre la compañía. El 13F no dice cuánto.

Las acciones estaban valoradas en 630,6 millones de dólares en la presentación, usando el precio del 30 de septiembre de 153,09 dólares. Strategy ha caído alrededor de un 25% desde entonces. Al cierre del jueves de 114,41 dólares, las mismas 4.119.097 acciones valían aproximadamente 471 millones de dólares. La posición Clase A aumentó en 1.441.475 acciones desde las 2.677.622 que Jane Street reportó al 30 de junio, cuando la misma tenencia estaba valorada en 232,8 millones de dólares.

La firma presentó aproximadamente cuatro días antes del plazo del 16 de noviembre; la SEC aceptó el informe a las 4:04 p.m. hora del Este del jueves. Posiciones call y put que empequeñecen las acciones de Strategy. Las líneas de opciones ya eran grandes en el segundo trimestre y volvieron a crecer. Las calls que cubren 13.573.000 acciones estaban valoradas en 2.080 millones de dólares en la nueva presentación, y las puts que cubren 13.991.800 acciones, listadas en dos filas, estaban valoradas en 2.140 millones de dólares.

Esas cifras usan el mismo precio del 30 de septiembre que la línea de acciones comunes; un 13F reporta las acciones subyacentes que cubren las opciones, no la prima en efectivo pagada por los contratos. El informe es una presentación de tenencias que incorpora posiciones de otros siete gestores incluidos, entre ellos Jane Street Capital, Jane Street Options y Jane Street Global Trading, por lo que las líneas de Strategy pueden incluir inventario en todo el grupo en lugar de una única apuesta propietaria.

El firmante autorizado Jeremy Kahn firmó el informe en Nueva York el 12 de noviembre. La tabla enumera 14.764 entradas valoradas en 1,19 billones de dólares. Otros 13F tempranos hasta ahora, con nombres más grandes aún por presentar. El aumento del 53,8% de Jane Street fue el incremento porcentual más pronunciado entre las grandes participaciones en Strategy en la primera oleada de 13F del jueves.

Capital International Investors, una unidad de Capital Group, elevó su participación un 4,5% hasta 36.467.109 acciones, por un valor de aproximadamente 4.170 millones de dólares al cierre del jueves. Invesco añadió un 10,9%, hasta 10.362.698 acciones, por un valor de aproximadamente 1.190 millones de dólares. Renaissance Technologies recortó su posición un 41%, hasta 1.515.560 acciones, por un valor de aproximadamente 173 millones de dólares, y abandonó las tenencias de ETF de bitcoin spot que había reportado a mitad de año, incluido el iShares Bitcoin Trust de BlackRock.

JPMorgan Chase, en una presentación ya reportada, elevó su participación en Strategy un 36% hasta 848.932 acciones y mantuvo 11,4 millones de acciones de IBIT, por un valor de aproximadamente 460 millones de dólares al cierre del jueves. Bank of New York Mellon, en otro 13F temprano, elevó su participación en Strive (ASST). Esos recuentos, como los de Jane Street, son al 30 de septiembre.

Aún por presentar antes del plazo del 16 de noviembre están los principales 13F trimestrales de Goldman Sachs, Morgan Stanley, Millennium y Mubadala. Los gestores institucionales que ejercen discrecionalidad de inversión sobre 100 millones de dólares o más en valores 13F tienen 45 días después del cierre del trimestre para divulgar esas tenencias. Esa ventana se extendía hasta el 14 de noviembre, un sábado, por lo que el plazo es el lunes.

La instantánea del 30 de septiembre también precede a la decisión de esta semana de MSCI de eliminar a Strategy de su índice USA, un paso que obligará a los fondos indexados a vender antes del 30 de noviembre, y precede a la caída de la acción desde el cierre del trimestre. Las presentaciones restantes del lunes mostrarán dónde estaban otros grandes tenedores en la misma fecha, no dónde están ahora. Esta publicación Jane Street aumenta su participación en Strategy (MSTR) un 54% hasta 4,1 millones de acciones apareció primero en Bitcoin Magazine y está escrita por Micah Zimmerman.