Los reguladores de EE. UU. abandonan el plan de la Travel Rule de $250, y también el lenguaje sobre cripto

Bitcoin Magazine Los reguladores de EE. UU. abandonan el plan de la Travel Rule de $250, y también el lenguaje sobre cripto. FinCEN y la Reserva Federal han retirado formalmente una propuesta de 2020 que habría reducido el umbral de la Bank Secrecy Act para transferencias internacionales de fondos de $3,000 a $250 y habría especificado que las reglas cubren cripto, dejando en su lugar la línea existente de $3,000. El aviso, publicado el lunes en el Federal Register, señala que la Financial Crimes Enforcement Network y la Junta de Gobernadores de la Fed "no tomarán más medidas" sobre una propuesta que emitieron por primera vez el 27 de octubre de 2020.

Ese plan habría reducido los umbrales de registro y de la Travel Rule a $250 para transferencias que comienzan o terminan fuera de Estados Unidos. Esas reglas exigen que los bancos y las instituciones financieras no bancarias recopilen, conserven y transmitan información del cliente sobre transferencias de $3,000 o más. También habría aclarado el significado de "money" en ambas reglas para que se apliquen a transacciones que involucran moneda virtual convertible, junto con activos digitales que tienen estatus de moneda de curso legal para un receptor.

Por qué las agencias dieron marcha atrás. Según el aviso, FinCEN y la Fed recibieron casi 3,000 comentarios sobre la propuesta, la mayoría de ellos cartas modelo sustancialmente similares. Los comentaristas se opusieron generalmente al umbral más bajo, argumentando que impondría una carga a las instituciones más pequeñas y podría empujar a los consumidores que envían remesas hacia canales menos regulados. Muchos también señalaron que las transferencias potencialmente ilícitas por debajo de $3,000 ya estaban siendo reportadas a FinCEN mediante reportes de actividades sospechosas. Varios dijeron que el umbral debería aumentar en su lugar, citando la inflación desde 1995.

La opinión sobre el lenguaje cripto fue mixta. Las empresas que prestan servicios cripto y sus grupos comerciales se opusieron, citando limitaciones técnicas y la falta de un estándar internacional de mensajería para transferencias cripto, mientras que algunos bancos y empresas de servicios monetarios lo apoyaron. Las agencias dieron dos razones para retirar la propuesta. Han pasado más de cinco años, y dijeron que más comentarios públicos ayudarían antes de adoptar algo similar. La retirada, escribieron, da al público "certeza" de que no se emitirá una regla final sin otra oportunidad de comentar.

La segunda razón es la propia industria cripto. El aviso dice que los mercados cripto "han seguido madurando" y están surgiendo nuevos marcos legales, citando la ley de stablecoins GENIUS Act promulgada el 18 de julio de 2025. Cualquier cambio futuro vinculado a cripto, dijeron las agencias, debería considerarse a la luz de esos desarrollos para que sea "fit for purpose".

Qué hace y qué no hace la retirada. El aviso no deroga ni modifica ninguna regla. El umbral de $3,000 que se ha aplicado durante décadas se mantiene donde está, y también la Travel Rule existente. Lo que desaparece es la ruta específica hacia $250 y la redacción propuesta que habría incluido cripto en la definición de dinero. Las agencias no dijeron si planean una nueva propuesta ni ofrecieron un cronograma.

La retirada es la última de una serie de reversiones del Tesoro. El 6 de octubre, FinCEN desechó su propuesta de 2020 sobre "unhosted wallet" y un plan de 2023 para etiquetar la mezcla internacional de cripto como una preocupación primaria de lavado de dinero, un movimiento que Coin Center calificó como una victoria significativa para la privacidad financiera. No señala un retroceso en la aplicación de la ley. El viernes, FinCEN cortó al exchange MEXC del sistema financiero estadounidense por presunta evasión de sanciones, utilizando una herramienta legal diferente dirigida a una plataforma nombrada en lugar de una regla que cubra a todas las instituciones.

Las stablecoins siguen su propio camino. Bajo la GENIUS Act, la Fed propuso en junio requisitos de identificación de clientes para los emisores de stablecoins, y FinCEN y la oficina de sanciones del Tesoro propusieron programas antilavado de dinero para las mismas firmas en abril. Para los usuarios de bitcoin, el efecto práctico es que nada cambia: el disparador de $3,000 se mantiene, y la redacción específica para cripto que los grupos de la industria se opusieron ha desaparecido por ahora. Si FinCEN y la Fed regresan con un nuevo umbral, una definición de cripto o ninguna de las dos cosas no estará claro hasta que se publique una, y las agencias se han comprometido a recibir comentarios primero.