La ley de Minnesota abre la custodia de criptomonedas a bancos y cooperativas de crédito — Una cooperativa de crédito ya tiene una ventaja

La ley de Minnesota ha convertido al estado en el más reciente en otorgar a los bancos y cooperativas de crédito la autoridad legal para ofrecer servicios de custodia de criptomonedas, un paso que los defensores dicen pone fin a años de ambigüedad regulatoria que mantuvo a las instituciones en la sombra de un mercado que vale trillones. El gobernador Tim Walz firmó la ley HF 3709. La legislación entrará en vigor el 1 de agosto de 2026. La ley permite a las instituciones bancarias y de crédito charteradas por el estado mantener moneda virtual y las claves criptográficas que la controlan en nombre de los clientes y miembros.

Minnesota se une a Nueva York, Wyoming y Virginia, que han establecido marcos similares. Según la ley, las instituciones que buscan ofrecer servicios de custodia deben adoptar políticas escritas que cubran la gestión de riesgos, controles internos y seguridad cibernética antes de lanzar. También deben presentar un aviso escrito, incluida una descripción de su programa de gestión de riesgos, al Comisionado de Comercio de Minnesota al menos 60 días antes.

La ley establece una estricta segregación de activos digitales de los clientes de los activos propios de la institución, un requisito estándar en la ley de custodia tradicional extendido a criptomonedas. El Representante Bernie Perryman, un autor principal de la ley, dijo que la legislación garantiza que las instituciones financieras de Minnesota puedan "evolucionar junto a sus clientes y miembros", en lugar de obligar a los residentes a recurrir a proveedores no regulados fuera del estado o en el extranjero. La Red de Cooperativas de Crédito de Minnesota dijo que la ley "da a los minnesotanos una forma más segura de gestionar criptomonedas" al canalizar la actividad de activos digitales a través de instituciones reguladas sujetas a supervisión establecida.

Una institución ya estaba operando. La Cooperativa de Crédito Financiera de St. Cloud lanzó su CU-Digital Asset Vault en marzo, más de tres meses antes de la aprobación de la ley, convirtiéndose en la primera cooperativa de crédito de Minnesota en ofrecer a los miembros custodia de criptomonedas de grado institucional. A partir de este mes, los miembros de St. Cloud Financial están protegiendo aproximadamente 13,5 Bitcoin a través de la plataforma, la cooperativa le dijo a Bitcoin Magazine. La Caja utiliza Coin2Core, un producto de infraestructura construido por DaLand CUSO, una cooperativa de tecnología de propiedad de las cooperativas de crédito cuyo objetivo declarado es mantener a las instituciones financieras comunitarias conectadas a las redes de pago y liquidación digitales emergentes.

Chase Larson, un ejecutivo de St. Cloud Financial, le dijo a Bitcoin Magazine que la nueva ley resuelve un problema estructural que había bloqueado a muchas instituciones de avanzar, incluso cuando los líderes querían hacerlo. "Por demasiado tiempo, las cooperativas de crédito y bancos comunitarios de Minnesota han estado operando en una zona gris regulatoria donde la ausencia de orientación clara era en sí misma un obstáculo a la acción", dijo Larson. "Lo que prácticamente cambia es la postura de la responsabilidad". La arquitectura de la Caja se diseñó con cumplimiento antes de la claridad regulatoria existente, según Larson. El sistema utiliza un modelo de custodia colaborativa en el que ninguna parte — ni la cooperativa de crédito, ni el miembro, ni DaLand — tiene control independiente sobre los activos de un miembro.

Larson dijo que la retroalimentación de los miembros se ha centrado en tres temas consistentes: confianza en la institución, facilidad de uso y comodidad de tener una organización local y basada en relaciones involucrada en la experiencia de custodia. "Los miembros que interactúan con la Caja de Activos Digitales de la Cooperativa de Crédito están teniendo discusiones más amplias sobre la estrategia financiera, la propiedad a largo plazo de activos, la seguridad y el futuro de la finanza digital", dijo. "Eso es exactamente el tipo de relación más profunda que una filosofía centrada en la relación está diseñada para fomentar".

Las implicaciones de criptomonedas más amplias La aprobación de la ley está llamando la atención de instituciones en todo el estado de Minnesota y potencialmente más allá. Larson dijo que las conversaciones que antes comenzaban con "¿es esto incluso permitido?" ahora comienzan con "¿cómo podemos hacer esto de manera responsable y estratégica?" Dijo que la ley es parte de un patrón nacional, notando una ola creciente de legislación de criptomonedas a nivel estatal que está trabajando a través de legislaturas en todo el país. "La infraestructura financiera, el movimiento de dinero y la almacenamiento de valor están evolucionando, y las redes de activos digitales existirán cada vez más junto a los sistemas financieros tradicionales", dijo Larson.

El plan a largo plazo de St. Cloud Financial — internamente llamado R-Path — prevé expandirse desde la custodia hasta pagos habilitados por blockchain, liquidación en tiempo real, marcos de stablecoin y otros servicios financieros digitales como el entorno regulatorio madurez. Larson dijo que la legislación no altera ese plan. "La legislación no cambia fundamentalmente nuestra dirección", dijo. "Valida el camino estratégico que ya estábamos siguiendo". La ley entra en vigor el 1 de agosto. Las instituciones que deseen ofrecer servicios de custodia antes de esa fecha deben presentar su aviso de 60 días al Comisionado de Comercio no más tarde del 2 de junio.