Goldman Sachs adquiere NEOS Inversiones en un acuerdo de $2.25B, agregando ETF de Bitcoin de ingresos a su línea de productos

Goldman Sachs ha acordado adquirir NEOS Inversiones en un acuerdo que puede valer hasta $2.25 mil millones, lo que le dará a la gigante de Wall Street otro producto relacionado con Bitcoin para su cartera, anunció la institución bancaria miércoles. El acuerdo será en efectivo y acciones, condicionado a logros y hitos de servicio, y llevará a la cartera de Goldman Sachs Asset Management el ETF de Bitcoin de alto ingreso de Neos (BTCI), el ETF de Bitcoin de alto ingreso Boosted (XBCI) y el ETF de alto ingreso de Ethereum (NEHI).

El CEO David Solomon describió la aproximación de NEOS como "muy complementaria" a las capacidades de Goldman Sachs existentes, incluyendo su capacidad para manejar resultados y generar ingresos. Los co-fundadores de NEOS, Garrett Paolella y Troy Cates, quienes se unirán a Goldman Sachs Asset Management como socios, calificaron el acuerdo como una combinación de la "espíritu empresarial" de NEOS con la escala de Goldman Sachs.

NEOS gestiona aproximadamente $30 mil millones a través de 19 ETFs que utilizan estrategias de opciones para generar ingresos mensuales. Combinado con los $40 mil millones de Goldman Sachs Asset Management en ETFs orientados a los ingresos y basados en opciones, el acuerdo empujará la negociación activa de ETF de Goldman Sachs a cerca de $80 mil millones, convirtiéndola en la octava mayor gerente de ETF activo, según Morningstar, dentro de una plataforma de ETF más amplia de $130 mil millones.

Este movimiento sigue el adquisición anterior de Goldman Sachs de Innovator Capital Management, completando una combinación de tres partes enfocada en estrategias de ingresos derivados y buffers/resultados. Los ETF de Bitcoin en cuestión no almacenan la criptomoneda directamente, sino que utilizan derivados para generar ingresos a partir de la exposición vinculada a la criptomoneda, más que poseer las monedas subyacentes, según las disculpas de NEOS. Por lo tanto, los altos rendimientos de ingresos de la cabeza provienen en gran medida de la venta de prima de opciones, y no necesariamente reflejan el rendimiento del precio de Bitcoin en sí.

La adquisición da a Goldman Sachs una base de hecho en ETF de ingresos de criptomonedas, un rincón del mercado que no había construido orgánicamente, justo cuando la apetencia institucional por productos digitales-activos-adjacentes y generadores de ingresos continúa creciendo al lado del boom de ingresos derivados más amplio. La transacción se espera que se cierre en el primer trimestre de 2027, pendiente de la aprobación regulatoria.