Galaxy Digital lidera una inversión de $20 millones en Fence para revolucionar la parte trasera del mercado de crédito de $6 billones

La empresa de fintech Fence ha recaudado $20 millones en una ronda de financiamiento liderada por Galaxy Digital para modernizar el mercado de crédito respaldado por activos, que es en gran medida manual y tiene un valor de $6 billones. La startup utiliza tecnología de blockchain, contratos inteligentes y tokenización detrás de escena para automatizar el seguimiento de préstamos, la informática y los pagos, pero no quiere ser vista como una "empresa de blockchain", dijo el CEO Juan Montero.

La empresa utiliza blockchain detrás de escena para revolucionar el mercado de crédito respaldado por activos, donde muchos tratos todavía dependen de flujos de trabajo manuales. La ronda de financiamiento, que incluyó a Parafi Capital y Crane Ventures, fue para Fence, una startup que está construyendo software para manejar la capa operativa de los tratos de crédito estructurado. Esa capa, desde el seguimiento de las piscinas de préstamos hasta la verificación de la garantía y el movimiento de efectivo, a menudo está fragmentada entre varias empresas y todavía se ejecuta en hojas de cálculo, PDFs y correo electrónico.

Fence pretende reemplazar esos procesos con un sistema único que actualiza los datos en tiempo real, dijo Juan Montero, cofundador y CEO de Fence, en una entrevista con CoinDesk. Los prestamistas pueden monitorear el desempeño de los préstamos y los flujos de efectivo de manera continua, en lugar de depender de informes periódicos, explicó. La empresa afirma que esa aproximación puede reducir costos para los grandes gestores de activos. En tratos con BBVA, uno de los bancos españoles más grandes que supervisa $800 mil millones en activos, Fence informó de costos de financiamiento más bajos para los prestatarios y una reducción del trabajo operativo, mientras que seguía grandes volúmenes de préstamos de manera continua.

Fence está utilizando la blockchain menos como un producto de frente que como una infraestructura de fondo. La empresa no presenta a los bancos y los gestores de activos en tokens o carteras de criptomonedas. En su lugar, utiliza contratos inteligentes detrás de escena para gestionar el efectivo, la garantía y las reglas que rigen estos tratos. En un trato típico, los prestamistas pueden esperar días para que se verifique la información de los préstamos, se envíen informes y se liberen pagos, dijo Montero. Fence extrae esa información a través de APIs, realiza verificaciones en software y utiliza contratos inteligentes para liberar efectivo cuando se cumplen los términos del trato, explicó.

La empresa también puede tokenizar las posiciones de los prestamistas en vehículos de financiamiento y, en algunos casos, los préstamos o facturas subyacentes. Eso puede permitir a los inversores transferir posiciones, pedir prestado contra ellas o recibir pagos automáticamente si cambian de propiedad. Sin embargo, Montero dijo que la tokenización solo se utiliza donde agrega valor. "No queremos ser vistas como una empresa de blockchain. Estamos construyendo la infraestructura para los mercados de capital", dijo Montero. "Otros digitalizan el papel. Fence reconstruyó la infraestructura".

La empresa afirma que ahora supervisa alrededor de $1.5 mil millones en activos a través de su plataforma, trabajando con empresas como BlackRock y Fortress. Puede incorporar nuevos tratos en semanas, en lugar de meses bajo procesos estándar. El financiamiento ayudará a la empresa a expandirse en los EE. UU. y a desarrollar su producto, dijo Montero, apostando a que datos más rápidos y menos pasos manuales pueden cambiar la forma en que funcionan los mercados de crédito detrás de escena.