El registro de Naver-Dunamu establece un comité de OPV y el calendario para el grupo fintech

Naver y Dunamu, operador de Upbit, detallaron en un registro corregido que su intercambio de acciones planeado incluye formar un comité de OPV para Naver Financial en el plazo de un año tras el cierre. Las empresas buscarían una cotización en un plazo de cinco años, con una posible extensión de dos años.

El registro sugiere que el acuerdo va más allá de un simple cambio de propiedad, esbozando una estructura que podría eventualmente integrar a la matriz de Upbit en un grupo fintech cotizado. Esto posiciona una futura cotización en Corea del Sur a nivel del grupo matriz fintech, no mediante una OPV independiente de la matriz de Upbit.

Sin embargo, Dunamu aclaró que no se han tomado decisiones específicas sobre si proceder con la OPV, su timing o estructura. El acuerdo sigue sujeto a aprobaciones regulatorias que podrían retrasar o frustrar la transacción.

Los planes de Naver Financial para adquirir Dunamu se confirmaron en un registro regulatorio de noviembre, delineando un acuerdo en acciones valorado en aproximadamente 10.300 millones de dólares. Naver planea asegurar derechos de voto para que la unidad fintech siga siendo una subsidiaria consolidada.

El registro detalla un acuerdo de inversor donde las partes se comprometen a usar sus "mejores esfuerzos" para buscar la futura cotización de Naver Financial. Este acuerdo forma la base para la reestructuración posterior, incluyendo preparativos para una potencial OPV.

La divulgación actualizada sigue a un retraso de unos tres meses en el calendario del intercambio. Esto ocurre mientras Dunamu reportó un rendimiento operativo más débil en 2025, con ingresos cayendo un 10% interanual a 1,56 billones de wones y beneficio operativo bajando un 26,7%.