Cómo una firma de reclutamiento ejecutivo está utilizando fusiones y adquisiciones para convertir ganancias en Bitcoin

La revista Bitcoin Magazine informa que la firma de reclutamiento ejecutivo Connecting Excellence Group (XCE) ha firmado un acuerdo vinculante de Términos Generales para su primera adquisición propuesta, apuntando a un negocio de reclutamiento especializado en Reino Unido y EE. UU. que generó 1,79 millones de libras en ingresos y 431 000 libras de EBITDA en los últimos 12 meses. El objetivo también posee 8,216 Bitcoin. El acuerdo aún no se ha cerrado y sigue sujeto a una mayor diligencia debida, financiación y un contrato de compra definitivo. Leer el anuncio completo de XCE.

Más allá del titular, la estructura del acuerdo ofrece una visión interesante de cómo una empresa operativa puede usar fusiones y adquisiciones como parte de una estrategia más amplia de Bitcoin. XCE (AQSE: XCE | OTCQB: XCELF) desea adquirir negocios de reclutamiento rentables, retener gran parte de las ganancias que generan y ampliar el pool de capital generado internamente disponible para crecimiento y Bitcoin. Existe también una notable simetría entre comprador y objetivo. El negocio operativo existente de XCE, Spencer Riley, aumentó sus ingresos en un 20,6 % en su último período de 12 meses.

El objetivo de la adquisición aumentó sus ingresos en un 21,5 % durante el mismo período. XCE no busca simplemente añadir escala. Intenta adquirir negocios en crecimiento y rentables y llevarlos a un grupo cotizado con Bitcoin en su balance.

XCE espera pagar 575 000 libras en consideración inicial en efectivo al finalizar la operación. Aproximadamente 425 000 libras cubrirán los montos adeudados a las empresas objetivo por los vendedores y se devolverán al grupo, resultando en un flujo de caja neto de alrededor de 150 000 libras antes de los costos de transacción. Un pago adicional de 60 000 libras en efectivo se realizará en 2028, mientras que gran parte de la consideración restante se aplazará y estará vinculada al rendimiento de EBITDA hasta el ejercicio fiscal 2029. XCE espera retener entre el 75 % y el 85 % del EBITDA acumulado del negocio adquirido durante el período de earn-out.

Comparado con el negocio que se adquiere: 1,79 millones de libras en ingresos recientes, 1,27 millones de libras en beneficio bruto y 431 000 libras de EBITDA, con ingresos creciendo