Charles Schwab Identifica 2 Enfoques de Asignación Cripto que Llevan el Peso del Bitcoin hasta un 22.4%

Charles Schwab examinó la creciente formalización de las asignaciones de criptomonedas en la construcción de carteras. Su análisis, publicado el 6 de abril, describe dos enfoques principales para incorporar Bitcoin y Ethereum, destacando cómo las asignaciones cambian según las suposiciones del inversor.

El primer modelo asigna activos en función de la rentabilidad esperada, la volatilidad y las correlaciones. Las asignaciones son extremadamente sensibles a la visión subjetiva de rentabilidad. Con una rentabilidad esperada del 25%, una cartera moderada asignaría <strong>16.9%</strong> a Bitcoin, frente a solo un 1.5% si la expectativa es del 10%.

Para Ethereum, los pesos son menores debido a su mayor volatilidad. En un escenario con rentabilidad esperada del 25%, las asignaciones para una cartera agresiva alcanzan el <strong>10.7%</strong>. El análisis indica que si las expectativas de rentabilidad son inferiores al 10%, ninguna de las dos criptomonedas justifica una asignación.

El segundo enfoque es un marco de presupuesto de riesgo que asigna cripto en función de su contribución al riesgo total de la cartera. Este método revela que se necesita poco capital para una exposición significativa. Con solo una asignación del <strong>1.2%</strong> a Bitcoin se puede alcanzar un nivel de riesgo del 10% en la cartera.

El informe concluye que no existe una asignación "correcta" a las criptomonedas, considerándola una decisión personal. También enfatiza que incluso pequeñas asignaciones a Bitcoin o Ethereum pueden afectar significativamente el rendimiento de la cartera.